期貨風(fēng)險(xiǎn)警示案例分享

案例一：場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)的詐騙陷阱

某日，張先生接到一個(gè)自稱(chēng)A公司員工的電話，邀請(qǐng)其加入微信群，免費(fèi)提供講解股票知識(shí)、投資技術(shù)以及股票走勢(shì)等服務(wù)。群管理員每天都發(fā)布一些盈利較好的交易清單，并組織活動(dòng)交流，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的“感情培養(yǎng)”，初步取得了大家的信任，轉(zhuǎn)而開(kāi)始推薦參加個(gè)股期權(quán)交易，宣稱(chēng)“低風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)，以小搏大，虧損有限，盈利無(wú)限”，只需要5萬(wàn)元就可以購(gòu)買(mǎi)價(jià)值100萬(wàn)元的股票，無(wú)爆倉(cāng)強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)，短時(shí)間就可以獲取高額收益。張先生經(jīng)不住誘惑，決定小試一下，于是根據(jù)對(duì)方發(fā)送的鏈接下載了APP交易軟件，注冊(cè)并通過(guò)個(gè)人網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬完成入金。一個(gè)月后行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票并沒(méi)有漲，幾萬(wàn)元權(quán)利金一下子全沒(méi)了，賬號(hào)中的余額也無(wú)法出金。

風(fēng)險(xiǎn)警示：
非法經(jīng)營(yíng)股票期權(quán)的平臺(tái)有3大特征：一是投資者無(wú)須去正規(guī)證券或期貨公司開(kāi)通賬戶，也不必進(jìn)行視頻認(rèn)證，僅請(qǐng)?zhí)峁┥矸葑C號(hào)和銀行賬戶即可完注冊(cè)；二是這些平臺(tái)沒(méi)有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機(jī)制不健全，權(quán)利金要求過(guò)高，缺乏資金第三方存管機(jī)制，存在明顯風(fēng)險(xiǎn)隱患；三是這些平臺(tái)往往使用“高杠桿”、“虧損有限而盈利無(wú)限”、“虧損無(wú)需補(bǔ)倉(cāng)”、“老師指導(dǎo)保證賺錢(qián)”等誤導(dǎo)性宣傳術(shù)語(yǔ)，片面強(qiáng)調(diào)甚至夸大個(gè)股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

案例二：高杠桿期貨配資活動(dòng)的圈套

2014 年 9 月，溫州樂(lè)易金融創(chuàng)新研究中心（普通合伙）注冊(cè)成立，建立官方網(wǎng)站后，在全國(guó)多個(gè)省市發(fā)展代理商設(shè)立“樂(lè)易金融”網(wǎng)點(diǎn)，面向社會(huì)公開(kāi)招攬客戶參與期貨交易項(xiàng)目，其模式為：客戶入金（繳納保證金）后，樂(lè)易金融為客戶提供 10 到 50 倍杠桿的配資，客戶使用樂(lè)易金融的交易軟件進(jìn)行配資后的期貨交易，樂(lè)易金融按客戶交易手?jǐn)?shù)收取手續(xù)費(fèi)。樂(lè)易金融累計(jì)發(fā)展 3203 名客戶，收取 3.34 億余元客戶入金，非法獲利 3000 余萬(wàn)元，客戶損失高達(dá) 1.8 億余元。2017 年 12月，山東省淄博市臨淄區(qū)人民法院對(duì)“樂(lè)易金融”非法經(jīng)營(yíng)案進(jìn)行宣判，公司6名主要人員構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，被判處了有期徒刑或罰金。

風(fēng)險(xiǎn)警示：
目前，一些公司在沒(méi)有經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)資格的情況下，以“期貨配資”的名義，誘騙投資者繞開(kāi)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與期貨交易，這實(shí)際上從事的是非法期貨活動(dòng)。投資者如參與其中，相關(guān)利益難以得到保障。正如在上述案件中，不法分子攫取了高額非法收益，而參與配資的投資者卻損失過(guò)半，付出了慘重的代價(jià)。

案例三：境外期貨風(fēng)險(xiǎn)高，山寨公司須警惕

李某以香港恒生期貨指數(shù)為噱頭，精心編織了一個(gè)“低門(mén)檻高收益”境外期貨理財(cái)陷阱。首先是虛張聲勢(shì)：李某自稱(chēng)是香港某投資有限公司（并無(wú)香港期貨業(yè)務(wù)牌照）的代理商，向投資者出示該香港投資公司的授權(quán)委托書(shū)。其次是租用高檔辦公場(chǎng)所：租用上海市某高檔辦公樓作為經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，讓投資者誤以為公司實(shí)力雄厚。再者是提供“貼心”服務(wù)：他讓員工大肆鼓吹股指期貨的賺錢(qián)效應(yīng)，有專(zhuān)人免費(fèi)提供指導(dǎo)，費(fèi)盡心機(jī)打消投資者的各種顧慮。最后是施以蠅頭小利：他設(shè)立由其全程控制的股指期貨交易網(wǎng)站，先指使員工指導(dǎo)投資者買(mǎi)賣(mài)期貨賺取微利，然后逐步讓投資者加大籌碼。直至保證金損失殆盡。在短短的5個(gè)月里，李某招攬32名客戶，收取客戶131萬(wàn)保證金，造成客戶94萬(wàn)元損失。

風(fēng)險(xiǎn)警示：
根據(jù)國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，境內(nèi)單位或個(gè)人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易。境內(nèi)投資者通過(guò)非法機(jī)構(gòu)的交易軟件或移動(dòng)客戶端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無(wú)法得到有效保護(hù)，如果有人向您宣傳，做“外盤(pán)期貨”、“境外期貨”能夠賺大錢(qián)，那是欺詐誤導(dǎo)，請(qǐng)您不要參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

案例四：交易場(chǎng)所要明辨，變相期貨須防范

2014年，投資者黎某接到一個(gè)電話，對(duì)方聲稱(chēng)是國(guó)內(nèi)某知名貴金屬交易所會(huì)員，開(kāi)展白銀等貴金屬現(xiàn)貨交易，交易方式靈活，交易時(shí)間長(zhǎng)，可以T+0，即買(mǎi)即賣(mài)，不限次數(shù)，做多做空都可以賺大錢(qián)；投資者不懂也沒(méi)關(guān)系，公司有專(zhuān)家進(jìn)行指導(dǎo)，還可以代投資者操作，盈利全歸投資者，公司只收取規(guī)定的手續(xù)費(fèi)。黎某一聽(tīng)，半信半疑，為穩(wěn)妥起見(jiàn)，黎某決定去該公司辦公現(xiàn)場(chǎng)“踩踩點(diǎn)”。按照業(yè)務(wù)員提供的地址，黎某來(lái)到某高檔寫(xiě)字樓內(nèi)，公司熱情地接待了他，現(xiàn)場(chǎng)很是“像模像樣”，秩序井然，咨詢的投資者還真不少。黎某覺(jué)得這家公司“挺正規(guī)”，經(jīng)簡(jiǎn)單了解后，當(dāng)即辦理了開(kāi)戶，投入資金七萬(wàn)元。然而在所謂“專(zhuān)家”“老師”的“一對(duì)一喊單”指導(dǎo)下，沒(méi)過(guò)幾天，因?yàn)樽龇葱星橐约案哳~的手續(xù)費(fèi)，資金早已虧損大半。黎某隨即舉報(bào)了該公司。經(jīng)查，該公司組織的交易行為具備期貨交易特征，因涉嫌“非法組織期貨交易活動(dòng)”被公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查。

風(fēng)險(xiǎn)警示：
近年來(lái)，一些地方交易場(chǎng)所的會(huì)員、代理商等,打著原油、黃金、白銀等現(xiàn)貨交易的旗號(hào)，以高額回報(bào)等方式勸誘客戶以類(lèi)期貨交易方式進(jìn)行交易。有的誘騙投資者頻繁買(mǎi)賣(mài)以賺取巨額手續(xù)費(fèi)，有的甚至與投資者進(jìn)行對(duì)賭交易，造成投資者損失。投資者一定要“擦亮眼睛”、加強(qiáng)防范。

（來(lái)源：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)四川監(jiān)管局網(wǎng)站）